2015年证券从业资格考试真题之判断题

　　判断题(本大题共40小题，每题0.5分，共20分。判断以下各题对错，正确的用A表示，错误的用B表示，请将判断结果填入括号内，不填、错填均不得分)

1、根据SML线，那些位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率，因而表现要优于市场组合。(　　)

2、战术性资产配置和战略性配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。(　　)

3、买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认，成交量大，则认同程度大;成交量小，则认同程度小。(　　)

4、出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。(　　)

5、业绩表现数据的复核是对基金管理人按照《证券投资基金法》和基金合同等的要求，计提管理人报酬及其他费用，并对基金收益分配等进行复核。(　　)

6、在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。(　　)

7、证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。(　　)

8、资产管理者进行资产配置时，不能脱离投资人的风险承受能力，而无约束地进行。(　　)

9、基金投资决策制定的过程中，投资组合的具体方案必须由投资决策委员会制定。基金经理的投资指令不能直接向交易员下达，应当经风险控制部门审核后，才可对交易员下达。(　　)

10、设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于3亿元人民币。(　　)

11、在基金份额发售前5日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。(　　)

12、基金招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资人更好地作出投资决策。(　　)

13、封闭式基金一般采用现金方式分红。　(　　)

14、买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，其支付模式为曲线。(　　)

15、基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。(　　)

16、一般情况下假设投资者是风险厌恶者，则投资者的风险和收益之间存在的负相关关系，形成无差异曲线。(　　)

17、基金管理公司内部控制制度的制定应基于但可以适当超出现行法律法规的.规定。(　　)

18、与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。(　　)

19、套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出任何影响证券收益的因素。(　　)

20、基金管理公司的主营业务是募集与管理基金。

21、对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场上下跌时卖出而市场上涨时买入。(　　)

22、所有的基金管理公司投资管理的基本目标是追求高额增长。(　　)

23、基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。(　　)

24、基金管理公司内部控制的总体目标是确保股东获得投资收益。(　　)

25、基金净收益包括未实现估值增值(减值)收益。(　　)

26、基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。(　　)

27、证监会当自受理开放式基金申请之日起5个月内作出核准或不予核准的决定。(　　)

28、完善的公司法人治理结构可以实现依法最大限度地保护公司股东权益。(　　)

29、中国证券业协会和证券交易所将定期或不定期检查基金从业人员投资基金有关管理制度的制定、完善及执行情况。(　　)

30、买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。(　　)

31、资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。(　　)

32、按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。(　　)

33、在有效市场中，资产组合管理失去了存在的价值。(　　)

34、数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员负责。(　　)

35、在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。(　　)

36、基金管理公司的经营风险比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。(　　)

37、基金管理人至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。(　　)

38、证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。(　　)

39、证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。(　　)

40、在股利贴现模型中，市盈率或市净率是判断股票是否被错误定价的最关键指标。(　　)