助理理财规划师考试备考要点：商业票据

导语：商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。商业票据的可靠程度依赖于发行企业的信用程度，可以背书转让，可以贴现。我们一起来看看相关内容吧。

商业票据

概念性质、种类特点、贴现

　　1、概念、性质

　　(1)商业票据

短期无担保的、在公开市场上发行的期票，代表发行公司 应付的还债义务

起源于 商业信用的 一种传统金融工具

期限 一般小于 270天、贴现发行

典型的两种：本票、汇票。期限不超过一年。

　　(2)性质：

产生于 商品交易 延期支付、有商品交易的 背景

抽象性、无因性：只反映 货币的债权债务关系，不反映 交易的内容

信用结算工具、融资工具

抽象性 强化

　　2、种类、特点

A、本票、汇票

　　(1)本票：支付承诺书、本人支付

债务人向债权人 发出的 一种支付承诺书，承诺在约定的期限内 支付一定的款项 给债权人

应用最广泛的：银行本票、银行承兑汇票

　　(2)汇票：支付命令书、他人支付

债权人向债务人 发出的 一种支付命令书，命令他在约定的期限内 支付一定的'款项 给第三人或者持票人

承兑：债务人 承认付款的 手续。汇票必须经过债务人承认才有效

银行承兑汇票、商业承兑汇票

即期汇票、远期汇票

　　(3)本票汇票 特点

风险性：发行人 信誉

收益性：信誉等级要求、高于 国库券

流动性：较差，期限短、购买持有、异质性

B、支票：即期汇票 的一种

银行为付款人的 即期汇票

C、资产支持商业票据

发行企业 在商业票据基础上，将各种应收账款、分期付款等资产 作抵押 发行的一种 中期商业票据

国外市场活跃、两年内

　　3、商业票据贴现

　　概念、

　　(1)贴现：贴现人、商业银行

贴现人、未到期票据、交给银行、获得现款

贴现市场 参与者：商业银行、贴现者、中央银行

贴现票据：银行承兑汇票、国库券、短期债券

市场贴现率：商业银行 预扣的利息与 票面金融 比率

　　(2)转贴现：商业银行 之间

商业银行、未到期票据、其他银行、获得现款

转贴现率：双方议定、参照 再贴现率(及市场利率)

　　(3)再贴现：商业银行、中央银行之间

抵押放款、交换关系、调节货币供应量手段

再贴现率：基准利率

　　(4)贴现程序