历年证券从业资格考试真题及答案汇总（一）

　　《证券交易》(单选题)

在做市商市场，证券交易的买价由(　　)给出，证券交易的卖价由(　　)报出。

A.做市商 投资者

B.做市商 做市商

C.投资者 投资者

D.投资者 做市商

【本题来源】2012年9月证券从业资格《证券交易》真题单项选择题第34题

【正确答案】C

【题目解析】

虚拟匹配量指特定时点按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的申报数量。

　　《发行与承销》(单选题)

在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的(　　)个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。

A.3/3.4

C.5

D.6

【本题来源】2012年9月证券从业资格《发行与承销》真题单项选择题第44题

【正确答案】A

【题目解析】

在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的3个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。

　　《投资分析》(单选题)

如果一种债券的价格上涨，其到期收益率必然(　　)。

A.不变

B.下降

C.不确定

D.上升

【本题来源】2011年6月证券从业资格《投资分析》真题单项选择题第34题

【正确答案】B

【题目解析】

债券的'到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。公式为:P=∑_(t=1)^T▒C_t/〖(1+y)〗^t ，P为债券价格，y是到期收益率，可见二者是反比例关系，即如果一种债券的价格上涨，其到期收益率必然下降。

　　《投资基金》(单选题)

基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供费率优惠，属(　　)。

A.营业推广

B.广告促销

C.公共关系

D.人员推销

【本题来源】2011年6月证券从业资格《证券投资基金》真题单项选择题第34题

【正确答案】A

【题目解析】

营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。基金销售中常用的营业推广手段主要有：销售网点宣传、激励手段、举办投资者交流活动和费率优惠等。其中，费率优惠是指基金管理人一般在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间(如网上银行)，以更低的申购费率吸引客户，前提是这种优惠应当在监管部门允许的范围内，不能进行不正当的价格竞争。