二级理财规划师《理论知识》讲义：风险节税

导语：风险节税(Risk Tax Saving)是指一定时期和一定环境下，把风险降低到最小程度去获取超过一般节税所节减的税额。风险节税主要是考虑了节税的风险价值。

　　税收筹划中“风险”的表现形式

1、经济波动风险

2、政策性风险

3、市场风险

　　4、企业经营风险

风险节税：一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额。

　　确定性风险节税原理：

·确定性风险：各国的税收优惠、各国的税率差异、各国的税制变化、经济周期、市场利率、通货膨胀、企业的发展和收益变动幅度等。

·确定性风险因素在税收筹划时可以作为一个定量考虑进去。

·在确定性风险节税中，一般根据以往的数据和经验，运用概率论来量化风险，用计算期望值的方法来选择节税方案。#

不确定性风险节税原理：

对于税收筹划中的不确定性因素，通常的做法是用主观概率来计算其风险程度和风险价值，首先通过主观概率把不确定性因素转化为确定性因素，然后就可以进行定量分析。!

　　风险节税案例

·某生产企业从事某项投资活动的年投资收益率为10%，其采取不同的投资方式应缴纳的企业所得税也不同。经过分析，该企业在一定时期税前所得相同的情况下，对于应缴纳的企业所得税有两种不同的节税方案对应两种不同的投资方式。不同投资方式下的具体节税方案如下：

·方案1：第一年要纳税100万元的概率为30%，纳税120万元的概率为50%，纳税150万元的概率为20%;第二年要纳税120万元的概率为20%，纳税150万元的概率为40%，纳税180万元的'概率为40%;第三年要纳税150万元的概率为20%，纳税180万元的概率为60%，纳税200万元的概率为20%。

·方案2：第一年要纳税60万元的概率为40%，纳税80万元的概率为40%，纳税100万元的概率为20%;第二年要纳税 80万元的概率为 20%，纳税100万元的概率为50%，纳税120万元的概率为30%;第三年要纳税180万元的概率为30%，纳税200万元的概率为60%，纳税220万元的概率为10%。

那么，在同时考虑货币时间价值的情况下，应该选择的最佳节税方案分析如下：

(1)计算采用不同节税方案后3年的税收期望值

　　方案1：

第1年的税收期望值=100×30%+120×50%+150×20%=120(万元)

第2年的税收期望值=120×20%+150×40%+180×40%=156(万元)

第3年的税收期望值=150×20%+180×60%+200×20%=178(万元)

　　方案2：

第1年的税收期望值=60×40%+80×40%+100×20%=76(万元)

第2年的税收期望值= 80×20%+100×50%+120×30%=102(万元)

第3年的税收期望值=180×30%+200×60%+220×10%=196(万元)

(2)折算税收期望值的现时价值，假设折现率为10%

方案1的期望税收现值=[120÷(l+10%)十[156 ÷(1十10%)2]+[178÷(1+10%)3]=371.75(万元)

方案二的期望税收现值=[76÷(1+10%)]+[102÷ (1十10%)2 ]+[196÷ (1+10%)3 ]=300.65(万元)

(3)计算考虑确定性风险因素情况下方案2比方案1多节减的税额71.1万元。#

　　组合节税原理

·考虑到各种税收筹划方法、技术间的相互影响;

·多种技术和方法的综合运用;

·使节税总额最大化、节税风险最小化。