2015年高级会计师考试案例分析模拟题（三）答案及解析

　案例分析题一：

【正确答案】

(1)2009年净利润=4000×(1-25%)=3000(万元)

(2)因为权益乘数=资产÷所有者权益=2，所以目标资本结构中权益资金所占的比例=1÷2×100%=50%，负债资金所占的比例=1-50%=50%所以2010年投资所需权益资金=4000×50%=2000(万元)

所以2009年分配的现金股利=3000-2000=1000(万元)

(3)2009年度公司留存利润=3000×(1-40%)=1800(万元)

2010年外部自有资金筹集数额=2000-1800=200(万元)

(4)2009年发放的现金股利=1200×(1+5%)×(1+5%)×(1+5%)=1389.15(万元)

2009年度公司留存利润=3000-1389.15=1610.85(万元)

2010年外部自有资金筹集数额=2000-1610.85=389.15(万元)

(5)2009年发放的现金股利=1000+(3000-2000)×10%=1100(万元)

2009年度公司留存利润=3000-1100=1900(万元)

2010年外部自有资金筹集数额=2000-1900=100(万元)

(6)剩余股利政策，优先考虑投资机会的选择，其股利额会随着所面临的投资机会的变动而变动。因为公司每年面临不同的投资机会，所以会造成股利较大的变动，不利于公司股价稳定。

固定股利政策的股利发放额稳定，有利于树立公司良好的形象，使公司股价稳定，有利于公司长期发展，但是实行这一政策的前提是公司的收益必须稳定且能正确地预计其增长率。

固定股利支付率政策由于按固定比率支付，股利会随每年盈余的变动而变动，使公司股利支付极不稳定，不利于公司市值最大化目标的实现。

由于企业的股东希望每期获得的股利趋于平稳，而且投资者对于股价稳定的要求较高，因此该企业应该选择第(4)问中的固定股利政策。

　　案例分析题二：

【答案】

1、第一项工作存在不当之处有：经理层对内部控制有效性负全责，审计部审定内部控制重大缺陷。董事会对建立健全和有效实施内部控制负责以及审定内部控制重大缺陷。

2、第二项工作存在不当之处表现如下：

(1)不当之处：组织架构相关内容不纳入公司层面评价范围。

理由：组织架构是内部环境的重要组成部分，直接影响内部控制的建立健全和有效实施，应当纳入公司层面评价范围。

(2)不当之处：在实施业务层面评价时，主要评价上海证券交易所重点关注的对外担保、关联交易和信息披露等业务。

理由：业务层面的评价应当涵盖公司各种业务和事项(或：体现全面性原则)，而不能仅限于证券交易所关注的少数重点业务事项来展开评价。

(3)不当之处：为了减轻评价工作对正常经营活动的.影响，在本次内部控制评价中，仅采用调查问卷法和专题讨论法实施测试和评价。

理由：评价过程中应按照有利于收集内部控制设计、运行是否有效的证据的原则，充分考虑所收集证据的适当性与充分性，综合运用评价方法。

3、第三项工作存在不当之处。

(1)不当之处：现场评价报告无须和被评价单位沟通。

理由：现场评价报告应向被评价单位通报。

(2)不当之处：现场评价报告只需评价工作组负责人审核、签字确认后报审计部。

理由：现场评价报告经评价工作组负责人审核、签字确认后，应由被评价单位相关责任人签字确认后，再提交审计部。

4、第四项工作存在不当之处。

不当之处：对于重大缺陷及其整改情况，只进行内部通报，不对外披露。

理由：对重大缺陷及其整改情况，必须对外披露。

5、第五项工作存在不当之处：会计师事务所的内部控制审计重点审计该公司内部控制评价的范围、内容、程序和方法等。

理由：会计师事务所实施内部控制审计，可以关注、利用上市公司的评价成果，但必须按照《企业内部控制审计指引》的要求，对被审计上市公司内部控制设计与运行的有效性进行独立审计，不能因为被审计上市公司实施了内部控制评价就简化审计的程序和内容。