2016年中级银行业资格考试《个人理财》考点

在银行从业考试中时间要分配合理，针对不同的题目结合个人实际情况进行规划好。以下是小编为大家分享的2016年中级银行业资格考试《个人理财》考点，希望对大家的学习有所帮助!

　　退休养老规划

退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是人一生中最重要的财务目标

　　【考点】退休养老规划重要性

1.社会老龄化趋势

2.医疗和健康费用持续增加

3.通货膨胀率居高不下

4.生活品质提高和额外支出增加

5.养老保障制度缺位

　　【考点】影响退休规划的因素

1.退休年龄(男60、女55)

2.寿命延长(人均预期寿命69增加到75)

3.性别差异(女性退休养老金需求高于男性，原因：女性平均寿命高于男性、女性工作期

间平均收入低于男性、女性风险偏好程度较低)

4.通货膨胀率

5.预期生活方式

6.现有资产状况

7.预期投资回报率

　　【考点】退休规划的`流程

1.确定退休目标

2.计算资金需求和退休收入

3.计算资金缺口

4.制定退休规划、确定投资工具、投资方式

5.投资规划的执行和跟踪

　　【考点】退休规划步骤分析

1.养老金替代率=平均养老金/在职平均工资收入

2.退休养老金的“大缺口”=PV退休需求-PV退休既定养老金收入

3.退休养老金的“小缺口”(又称“养老金赤字”)=大缺口-已累积准备退休用养老基

　　金在退休时刻的终值

　　【考点】退休规划原则

1.尽早性原则

2.谨慎性原则

3.平衡原则

　　【考点】薪酬与员工福利

1.当期支付薪酬

2.延期支付薪酬(社保、住房公积金等社会福利，企业年金、补充医疗保险等属于单位福利)

　　投资规划

　　【考点】概述

1. 投资规划：资产配置和投资组合方案，实现投资目标的过程，有双重意义：一是一种理财规划，二是实现其他理财规划目标的手段

2. 投资与投资规划：投资是资产配置的过程，是投资规划的关键核心内容

3. 资产配置与投资组合

4. 投资目的：抵御通货膨胀、实现资产增值、获取经常性收益

　　现代投资组合理论与资产配置

包括：有效市场理论、投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、行为金融学、资产配置

理论基础：1952美国经济学家马科维茨《资产组合选择》 一、有效市场理论

1.随机漫步：价格不可预测

2.有效市场假说：证券价格已经充分反映了所有相关的信息，资本市场对信息集是有效的 3.类型：弱式有效市场假说(当前市场价格已经反映了过去的交易信息，所以根据历史交易资料进行交易无法获取经济利润，即技术分析无法击败市场)、半强式有效市场假说(所有的公开信息都已经反映在证券价格中，包括技术分析和基础分析都无法击败市场取得利润)、强式有效市场假说(所有的信息包括公开信息、内幕信息等都反映在股票价格中，所有的分析都无法击败市场)

　　投资组合理论(马科维茨理论)

1.投资风险是指投资收益率的不确定性，分为系统性风险和非系统性风险。

2.可行集：资本市场上由风险资产可能形成的所有投资组合的总体。(即所有组合的集合)

既定风险下要求最高收益率，既定预期收益率下要求最低风险。

3.有效集：既定风险下要求最高收益率，既定预期收益率下要求最低风险。能同时满足这两个条件的投资组合集合就是有效集(有效边界)

4.最优投资组合：无差异曲线与有效集的相切点

　　资本资产定价模型

1.分离定理：投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成无关。

2.市场组合：在均衡下，各种证券在均点处投资组合中都有一个非零的比例

　　套利定价理论

罗斯提出，“噪声”-公司独特的相关事件

　　行为金融学

1.有限理性

2.有限理性在证券市场上的表现：过度自信、反应过度和反应不足、损失厌恶、处置效益、神奇式思考

3.非有效市场(流动性之谜、股价溢价之谜)

4.羊群行为--(随大流)

　　资产配置

1.资产配置：根据投资目标将资金在不同资产类别之间进行分配，是投资过程最重要的环

节，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

2.基本方法：历史数据法、情景综合分析法