高级理财规划师知识点:私募股权基金-对冲基金
导语:关于私募基金和对冲基金有什么不一样你知道吗?这是2017年高级理财规划师常考知识点,需要考试的你还不赶快捉紧时间开展复习工作吗?
2017年高级理财规划师常考知识点:私募股权基金
私募股权基金―收益不确定类、期货(实质)
非公开募集资金 并投资于 未公开上市公司 股权 的投资基金。
(1)特点
面向 特定的投资者,非公开方式 发行。
投资起点高、要求的回报高、投资风险大。
(2)分类
根据 投资方式、操作风格 的不同,分类
三种(广义的)私募股权基金:风险投资基金、成长型基金、收购基金
狭义的私募股权基金:成长型基金
(3)组织形式
在世界范围内,有三种组织形式:公司型、有限合伙型、信托型
我国
有限合伙型:由于 有限合伙法律及其配套制度 尚未健全,短期内 还不能 成为主流模式。
公司型:存在较为明显的 代理人道德风险、双重课税问题。
信托型:随着 信托相关法律 出台与完善,具有 广阔的发展空间。
2017年高级理财规划师常考知识点:对冲基金
对冲基金――收益不确定类、期货(实质)
投资目标更具针对性,可根据客户需求量身定做,操作手法多样,经营机制灵活
国际货币基金组织IMG的定义:对冲基金是 私人投资组合,常离岸设立,以充分利用 税收和管制 的好处。
美国先锋对冲基金国际顾问公司VHFA的.定义:采取 私人合伙公司或有限责任公司 的形式,主要投资于 公开发行的 证券或金融衍生品。
一般认为:对冲基金是指 在运作中使用 做空、套期、套利 等方法,对风险 进行对冲 的投资基金。
发行方式:非公开方式发行
募集资金:面向少数 机构投资者、富有个人投资者
投资去向:投资于证券市场
投资目标:更具针对性
运作方式:能够根据客户的 特殊需求 量身定做
操作经营方式:
操作手法多样,经营机制灵活,没有 短期利润指标和确定的资金投向的 限制,在投资工具、财务杠杆、投资策略 等各个方面 也没有过多的 限制,基金经理 可以在范围更广的 投资领域 选择投资战略,以获取长期高额利润。
信息披露方面:
不必像 共同基金那样 定期公开披露 详细的投资组合、并每个工作日 对外公布基金净值,通常只需要 向投资者 定时或按约定 披露 基金的相关信息。
随着我国 做空机制的逐步完善,证券投资集合资金 信托计划 引入做空机制,将意味着 我国目前存在的 证券投资集合资金信托计划 在一定程度上 转型为 对冲基金。
-
一级理财规划师基础知识考试高频考点
理财规划师运用理财规划的原理、方法和技术,针对个人、家庭以及机构、中小企业的理财目标,提供综合性理财咨询的服务。接下来小编为大家精心准备了一级理财规划师基础知识考试高频考点,想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!公开市场业务这是目前中央银行控...
-
盘点投资理财中5大死穴
导语:理财过程中有很多忌讳,一旦触碰有可能让自己资金受损。接下来,本站小编在这里为大家盘点5个投资理财过程中不能触碰的忌讳,看你有没有中招?一、理财不等于储蓄首先要想理财,手里就要有闲置资金。这对于很多年轻人来说,由于消费量大,工资偏低,基本上存不下多少钱。...
-
2017国家理财规划师(一级)检测题及答案
理财规划的目的在于能够使客户不断提高生活品质,即使到年老体弱或收入锐减的时候,也能保持自己所设定的生活水平。接下来小编为大家编辑整理了2017国家理财规划师(一级)检测题及答案,想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!一、单项选择题(每小题中只有一个正...
-
2017理财规划师基础知识考试重难点复习
理财规划主要包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划。接下来小编为大家编辑整理了2017理财规划师基础知识考试重难点复习,想了解更多相关内容请关注应届毕业生考试网!熟悉国际资本...