基金从业考试《私募股权》备考:股权投资基金的设立
导语:私募股权投资,从投资方式角度看,依国外相关研究机构定义,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
股权投资基金的设立
(一)股权投资基金组织形式的选择
股权投资基金成为运作股权投资业务的主体,需要具备一定的组织形式。我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型及契约型,影响组织形式选择的因素众多,主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求,以及税负等。
(二)股权投资基金的设立流程
1.公司型基金的设立与备案
(1)设立条件
根据《公司法》的相关规定,设立有限责任公司,应当具备下列条件:股东符合法定人数;有符合公司章程规定的全体股东认缴的`出资额;股东共同制定公司章程;有公司名称,建立符合有限责任公司要求的组织机构;有公司住所。
根据《公司法》的相关规定,设立股份有限公司,应当具备下列条件:发起人符合法定人数;有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额;股份发行、筹办事项符合法律规定;发起人制定公司章程,采用募集方式设立的经创立大会通过;有公司名称,建立符合股份有限公司要求的组织机构;有公司住所。
(2)设立步骤与备案
由工商登记机构进行登记管理,设立步骤分别为:名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照、基金备案。
2.合伙型基金的设立与备案
(1)设立条件
根据《合伙企业法》的相关规定,设立有限合伙企业,应当具备下列条件:有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立,但是法律法规另有规定的除外,有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人;有书面合伙协议;有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样;有限合伙人认缴或者实际缴付的出资;有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资(但有限合伙人不得以劳务出资,在股权投资基金领域,普通合伙人也通常只宜以货币形式出资);有生产经营场所;法律法规规定的其他条件。
(2)设立步骤与备案
公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理,因而设立步骤相同,分别为名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照和基金备案。
3.契约型基金的设立与备案
根据相关法律法规的规定,契约型基金的设立不涉及工商登记的程序,通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责,确保委托财产的安全,保护当事人各方的合法权益。
基金备案要求与其他组织形式基金一致,应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证券投资基金业协会办理相关备案手续,基金在中国证券投资基金业协会完成备案后方可进行投资运作。
-
2017基金从业资格考试基金基础知识考点
为提高基金从业人员业务水平和执业素质,中国证券业协会定于从2008年9月开始举行基金从业资格考试。今天应届毕业生考试网小编为大家搜索整理了2017基金从业资格考试基金基础知识考点,希望对大家有所帮助。掉期合约又称互换合约(swapcontract)是一种内交易双方签...
-
2017投资基金知识点:运作费用
导语:基金运作费用是指为保证基金运作正常而发生的应由基金承担的费用。包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行划款手续费等。基本介绍基金费用一般包括两大类:一类是在基金销售过程中发生的由基金投资人自己承担的...
-
2017年基金从业考试《法律法规》试题
导语:在基金的工作和学习过程中,我们是要遵守法律法规的原则和要求的。在学习完相关的内容之后,我们一起来看看下面的考试试题吧。~1.基金销售市场细分原则中,完成市场细分后,销售机构有能力向某一细分市场提供其所需的基金产品和服务是指()。A.可测原则B.易入原则C...
-
2016基金从业《证券投资基金》基础知识习题
2016年11月基金从业考试马上就来了,在考试来临前考生们需要一定的练习来巩固知识,本站小编已经为大家整理了以下2016基金从业《证券投资基金》基础知识习题,希望对您的考试有所帮助。1、下列关于贝塔系数的说法中,正确的是()。A.贝塔系数大于0时.该投资组合的价格...