基金从业《风险分散化》知识点
导语:在基金从业中,你知道风险分散化理论是什么意思吗?下面就是关于这么理论的一些复习资料,希望可以为你提供帮助。
分散风险理论,是20世纪70年代中期发展的有关投资条件的一种理论。
“分散风险理论”其前期代表人物是凯夫斯(s)和斯蒂文斯(ens)。他们从马科维茨的证券组合理论出发,认为对外直接投资多样化是分散风险的结果,因此,证券组合理论的依据也是该理论的基础。
凯夫斯认为,直接投资中的“水平投资”通过产品多样化降低市场不确定,减少产品结构单一的风险;而“垂直投资”是为了避免上游产品和原材料供应不确定性风险。斯蒂文斯认为,厂商分散风险的原则和个人一样,总要求在一定的预期报酬下,力求风险最小化。但个人投资条件与企业不一样,个人主要投资于金融资产,厂商则投资于不动产,投资于不同国家和地区的工厂和设备。
投资存在风险。股票存在价格波动的风险,并且每个股票的价格波动各不相同。债券的`收益率会随着利率的波动而变化,也会因违约事件或信用等级变化而变化。对于风险各不相同的投资工具,投资者可以通过分散化投资来降低投资风险。
在不同的地区或国家选取的,那么风险分散化的潜力会更大。风险分散化也可在不同的资产类别之间起作用,因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险。例如投资者可以将股票、债券等证券投资与房地产等另类投资结合起来。
-
2017年基金从业考试《私募股权投资》冲刺试题
想要在考试中取得优异成绩,就要多做试题。下面是应届毕业生小编为大家搜索整理的2017年基金从业考试《私募股权投资》冲刺试题,希望对大家有所帮助。第1题:单选题()负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级...
-
2016基金从业《证券投资基金》强化习题
练习是帮助我们巩固知识的最好方法,以下是小编为大家整理的2016基金从业《证券投资基金》强化习题,希望对大家有帮助!习题一1、下列关于贝塔系数的说法中,正确的是()。A.贝塔系数大于0时.该投资组合的价格变动方向与市场相反B.贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变...
-
证券投资基金基础知识考点:单利与复利
导语:单利(simpleinterest)是指按照固定的本金计算的利息,是计算利息的一种方法。复利(Compoundinterest),是一种计算利息的方法。按照这种方法,利息除了会根据本金计算外,新得到的利息同样可以生息,因此俗称利滚利、驴打滚或利叠利。单利与复利(一)单利单利是计算利...
-
基金《私募股权投资》考点:尽职调查目的-方法
导语:尽职调查,又称审慎性调查(DueDiligence),一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后,经协商一致,对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。(一)尽职调查的目的尽职调查的目的有三方面:价值发现、风险发现和投资可行性分析...