2016年4月基金从业证券投资基金真题及答案

导语：基金销售是基金运作管理的主要业务环节之一，其规范运作是扩大基金规模、保护投资者利益的重要保证。下面小编带着大家一起来看看2016年4月的基金从业资格考试真题吧。

1

(单项选择题)

根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是(　)。

A.股票投资比例：65～80%

B.股票投资比例：80～95%

C.股票投资比例：85～100%

D.股票投资比例：0～20%，债券投资比例80%以上

【答案】A

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2

(单项选择题)

按照现行的税收政策，下列说法中正确的是(　)。

Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税

Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税

Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.只有Ⅰ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

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3

(单项选择题)

关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是(　)。

A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，XXXXX支

B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均

【答案】B

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4

(单项选择题)

从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是(　)。

A.滥价交易

B.竞价交易

C.全价交易

D.净价交易

【答案】D

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5

(单项选择题)

关于风险与收益的关系，以下表述正确的是(　)。

A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B，那么投资组合A的风险高于投资组合B

B.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系

C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合

D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B

【答案】C

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6

(单项选择题)

我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是(　)。

A.证券交易所

B.中国证券登记结算有限公司

C.证券结算风险基金

D.中国证监会

【答案】B

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7

(单项选择题)

假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450万元;乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是(　)。

A.应付160万

B.应付70万

C.应收60万

D.应付130万

【答案】B

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8

(单项选择题)

中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括(　)。

R(1周)

B.1年期定期存款利率

OR(隔夜)

D.国债回购利率(7天)

【答案】A

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10

(单项选择题)

下列条款中属于给予发行人额外的嵌入条款是(　)。

A.赎回条款

B.转换条款

C.回售条款

D.承销条款

【答案】A

11

(单项选择题)

假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是(　)。

A.资产A和资产的投资收益存在相关性

B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率

C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性

D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

【答案】B

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12

(单项选择题)

公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内(　)。

A.卖出

B.注销

C.转让

D.留存

【答案】B

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13

(单项选择题)

某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为(　)。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】D

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14

(单项选择题)

假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450万元;乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级计算原则下，与中国结算公司资金交收金额是(　)。

A.应付160万

B.应付70万

C.应收60万

D.应付130万

【答案】B

15

(单项选择题)

假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元。2015年6月1日的单位净值为1.7464元。期间该基金曾与2015年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为(　)。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

【答案】D

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16

(单项选择题)

以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力(　)。

A.资产负债状况

B.投资期限

C.投资者的风险厌恶程度

D.现金流入

【答案】C

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17

(单项选择题)

一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化XXXXX发生小幅度亏损，下列说法正确的是(　)。

A.公司价值为负数

B.不宜用市净率法估值

C.不宜用市盈率法估值

D.不宜用市销率法估值

【答案】C

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18

(单项选择题)

债券型基金在选择业绩比较基准时(　)。

A.应以债券指数为主

B.不允许加入股票形成符合基准

C.需要选用单一债券指数

D.应以股票指数为主

【答案】A

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19

(单项选择题)

下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是(　)。

A.转换条款

B.回售条款

C.承销条款

D.赎回条款

【答案】D

20

(单项选择题)

关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是(　)。

A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本

C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加

D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显

【答案】B

21

(单项选择题)

因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是(　)。

A.证券结算风险基金

B.保险机构

C.中国证监会

D.交易所

【答案】A

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22

(单项选择题)

下列关于DQII基金的表述，正确的是(　)。

可以融资购买证券

可以与股权挂钩的结构性投资产品

可以投资房地产抵押按揭

可以投资贵金属凭证

【答案】B

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23

(单项选择题)

根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是(　)。

A.每种证券与其他证券之间的相互关系

B.每种证券期望收益率的方差

C.投资者对每种证券的偏好

D.每种证券的期望收益率

【答案】C

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25

(单项选择题)

债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是(　)。

A.惠誉的BB+和穆迪的B1

B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1

D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2

【答案】A

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26

(单项选择题)

在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据(　)。

A.实际组合中各类资产的收益率

B.实际组合中各类产权重分布

C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率

D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布

【答案】C

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27

(单项选择题)

债券的价格与收益率之间是(　)关系，但该关系是(　)。