2017注册会计师考试《财务成本管理》知识点：财务报表分析

注册会计师考试是会计考试中的最高级别。你对财务报表分析了解多少呢?下面是yjbys小编为大家带来的关于财务报表分析方面的知识。欢迎阅读。

　　偿债能力比率

1.短期偿债能力比率指标

(1)营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

(2)流动比率。流动比率=流动资产/流动负债

(3)速动比率。速动比率=速动资产/流动负债

(4)现金比率。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

(5)现金流量比率。现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

2.长期偿债能力比率指标

(1)资产负债率=总负债/总资产

(2)产权比率=总负债/股东权益

权益乘数=总资产/股东权益

(3)长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+所有者权益)

(4)利息保障倍数=息税前利润/利息费用

=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

(5)现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用

(6)现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额

3.影响短期偿债能力和长期偿债能力的表外因素

影响短期偿债能力的表外因素：

(1)增强短期偿债能力的表外因素：

①可动用的银行贷款指标;②可以很快变现的非流动资产;③偿债能力的`声誉。

(2)降低短期偿债能力的表外因素：

①与担保有关的或有负债;②经营租赁合同中的承诺付款。

影响长期偿债能力的其他因素：

(1)长期租赁(指经营租赁);(2)债务担保;(3)未决诉讼。

　　营运能力比率

1.应收账款周转率(三种表示形式)

表示形式

(1)应收账款周转次数=销售收入/应收账款

(2)应收账款周转天数=365/应收账款周转次数

(3)应收账款与收入比=应收账款/销售收入

注意，在应收账款周转率的计算中需要考虑应收票据。如果坏账准备数额较大，需要按照未计提坏账准备的应收账款计算。

2.存货周转率

表示形式

(1)存货周转次数=销售收入/存货

(2)存货周转天数=365/存货周转次数

(3)存货与收入比=存货/销售收入

在短期偿债能力分析和分解总资产周转率时，周转额使用销售收入计算;如果是评估存货管理的业绩，周转额使用销售成本计算。

3.其他周转率指标

指标

表示形式

流动资产周转率

(1)流动资产周转次数=销售收入/流动资产

(2)流动资产周转天数=365/流动资产周转次数

(3)流动资产与收入比=流动资产/销售收入

　　营运资本周转率

(1)营运资本周转次数=销售收入÷营运资本

(2)营运资本周转天数=365÷营运资本周转次数

(3)营运资本与收入比=营运资本÷销售收入

　　非流动资产周转率

(1)非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产

(2)非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数

(3)非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入

　　总资产周转率

(1)总资产周转次数=销售收入/总资产

(2)总资产周转天数=365/总资产周转次数

(3)总资产与收入比=总资产/销售收入

　　管理用财务报表

1.管理用资产负债表

编制依据：净经营资产=净负债+股东权益

相关说明：

(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产

(2)不能产生利息的资产属于经营资产，能产生利息的资产属于金融资产

(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定

(4)短期权益性投资属于金融资产，长期权益性投资属于经营资产

(5)应收利息属于金融资产，持有至到期投资属于金融资产

(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产，长期权益投资的应收股利属于经营资产

(7)带息负债是金融负债，不带息负债为经营负债

(8)优先股属于金融负债，应付利息属于金融负债

(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债

(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债

(11)净经营资产还可以表示为：经营营运资本+净经营性长期资产，其中：经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债，净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”，即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本

2.管理用利润表

编制依据：净利润=税后经营净利润-税后利息费用

相关说明：

(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率)，平均所得税税率=所得税费用/利润总额

(2)税前经营利润=利润总额+利息费用

(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率)

(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”，而是“债务利息-金融资产收益”

3.管理用现金流量表

编制依据：实体现金流量=融资现金流量

相关说明：

(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加

(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加)，其中：股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用

　　盈利能力比率

(一)销售净利率

公式

销售净利率=净利润÷销售收入

分析

(1)“销售收入”是利润表的第一行数字，“净利润”是利润表的最后一行数字，两者相除可以概括企业的全部经营成果。

(2)它表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净利润。该比率越大则企业的盈利能力越强。

驱动因素

销售净利率的驱动因素是利润表的各个项目

(二)总资产净利率

公式

总资产净利率=净利润÷总资产

分析

总资产净利率是企业盈利能力的关键。虽然股东报酬由总资产净利率和财务杠杆共同决定，但提高财务杠杆会同时增加企业风险，往往并不增加企业价值。此外，财务杠杆的提高有诸多限制，因此，提高权益净利率的基本动力是总资产净利率。

【提示】权益净利率=总资产净利率×权益乘数

驱动因素

总资产净利率的驱动因素是销售净利率和总资产周转次数。可用因素分析法定量分析销售净利率、总资产周转次数对资产净利率影响程度。

(三)权益净利率

公式

权益净利率=净利润/股东权益

分析

权益净利率的分母是股东的投入，分子是股东的所得。对于股权投资者来说，具有非常好的综合性，概括了企业的全部经营业绩和财务业绩。

市价比率

(一)市盈率

公式

市盈率=每股市价÷每股收益

每股收益=普通股股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数

【提示】反映普通股股东愿意为每1元净利润支付的价格

(二)市净率

公式

市净率=每股市价÷每股净资产

每股净资产=普通股股东权益÷流通在外普通股股数

【提示】反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格

注意

既有优先股又有普通股的公司，通常只为普通股计算净资产，在这种情况下，普通股每股净资产的计算如下：

(三)市销率

公式

市销率=每股市价÷每股销售收入

每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数

含义

市销率(或称为收入乘数)是指普通股每股市价与每股销售收入的比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格。