2017基金从业资格考试《基金基础》巩固题及答案

　　巩固题一：

1.为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入(　　)安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

2.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的(　　)。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

3.(　　)是指结算系统实时检査参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

4.共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由(　　)充当。

A.结算机构

B.证券公司

C.保险公司

D.商业银行

5.实行分级结算原则主要是出于防范(　　)的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

答案：

1.C 解析 为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方制度安排。

2.B 解析 任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%。

3.A 解析 实时处理是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

4.A 解析 共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。

5.D 解析 实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。

　　巩固题二：

1.詹森指数是在(　　)模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。

D.均值-方差

2.某投资组合的平均收益率为14% ,收益率标准差为21% ,贝塔值为1.15。若无风险利率为6% ,则该投资组合的夏普指数为(　　)。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

3.时间加权收益率假设红利以除息前一日的(　　)减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。

A.综合值

B.单位净值

C.全部价值

D.市场指标

4.(　　)可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上。

A.简单(净值)收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率

5.假设某基金第一年的收益率为5% ,第二的收益率也是5% ,其年几何平均收益率(　　)。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

基金从业资格考试答案：

1.B解析 詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。

2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38

3.B 解析 时间加权收益率假设红利以除息前一日的单位净值减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。

4.D 解析 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上

5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%