2017证券从业资格《金融市场基础知识》巩固冲刺题及答案

　　一、单项组合选择题

1.投资QDII基金时应注意的风险有(　　)。

Ⅰ.汇率风险Ⅱ.国别风险

Ⅲ.市场风险Ⅳ.流动性风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】QDII基金的投资风险有：①国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险;②国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险;③尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险;④QDII基金的流动性风险。

2.下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的有(　　)。

Ⅰ.利率上升，股票价格水平下跌

Ⅱ.利率上升，股票价格水平上升

Ⅲ.利率影响资金流向，从而影响股票价格

Ⅳ.利率影响公司盈利，从而影响股票价格

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】中央银行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响。一般来说，利率下降时，股票价格就上升;而利率上升时，股票价格就下降。原因有：①利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一。当利率上升时，同一股票的内在投资价值下降，从而导致股票价格下跌;反之则股价上升。②利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之上升;反之，利率上升，股票价格下跌。③利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资;需求增加，促成股价上升;反之，若利率上升，一部分资金将会从证券市场转向银行存款，致使股价下降。

3.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为(　　)。

Ⅰ.赤字国债Ⅱ.建设国债

Ⅲ.战争国债Ⅳ.特种国债

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

4.我国企业债券的发展大致经历的阶段有(　　)。

Ⅰ.萌芽期Ⅱ.发展期

Ⅲ.整顿期Ⅳ.再度发展期

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，包括：萌芽期、发展期、整顿期和再度发展期。

5.下列关于国债销售价格的说法，正确的是(　　)。

Ⅰ.在传统的'行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题

Ⅱ.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

Ⅲ.目前，财政要求国债承销商以中标价格分销国债

Ⅳ.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B【解析】在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题。在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能亏损，因此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

6.债券买断式回购和质押式回购的区别是(　　)。

Ⅰ.买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券卖给逆回购方，所有权转移至逆回购方

Ⅱ.质押式回购的初始交易中，债券持有人将债券卖给逆回购方，所有权转移至逆回购方

Ⅲ.买断式回购的逆回购方可以自由支配购入的债券

Ⅳ.质押式回购的逆回购方可以自由支配购入的债券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】债券买断式回购与质押式回购的区别在于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人是将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方;而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。由于所有权发生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量同种债券返售给债券持有人即可。

7.下列对普通股股东义务的叙述中，正确的有(　　)。

Ⅰ.公司股东滥用股东权利给公司或其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任

Ⅱ.公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任

Ⅲ.公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益

Ⅳ.如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】根据《公司法》的规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

8.下列各项中，属于金融期货性质的是(　　)。

Ⅰ.买卖双方的权利与义务是对称的

Ⅱ.双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金

Ⅲ.双方潜在的盈利和亏损是无限的

Ⅳ.金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A【解析】金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。金融期货交易双方的权利与义务是对称的，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。在金融期货交易中，双方潜在的盈利和亏损是无限的。

9.发行人的(　　)，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。

Ⅰ.董事Ⅱ.监事

Ⅲ.高级管理人员Ⅳ.持股比例超过%的股东

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。

10.对于开放式基金，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的资金投资于(　　)。

Ⅰ.现金Ⅱ.流通性好的蓝筹股

Ⅲ.到期日在1年以内的政府债券Ⅳ.到期日在2年以内的政府债券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。