2016,基金业三大趋势:互联网销售成潮流
令人激动的2015年已经远离,展望2016年,中国资本市场又将迎来大变革,注册制、战略新兴板推出在即,而深港通、沪伦通(上海证券交易所和伦敦证券交易所的互联互通)等重大国际化举措有望加速落地。2016年,基金行业又将迎来那些变化?产品创新与规范又将如何演变?
基金互认令人心动
2015年人民币国际化连下数城,给基金行业也带来了不少利好。12月18日,备受期待的内地与香港互认基金正式启动。当天,中国证监会正式注册了首批3只香港互认基金,香港证监会也于同日正式注册了首批4只内地互认基金。
而从2016年1月8日起,由深交所、中国证券登记结算公司以及香港金融管理局、两地基金业界共同推出的内地与香港基金互认服务平台将正式上线。
基金互认服务平台的上线,标志着内地与香港基金互认将进入常规阶段,基金业对外开放迈出重要步伐。
“基金互认是好事,说明我们的产品也能被海外的成熟市场认可。可以想象我们基金产品以后就是对全世界投资者开放,发展潜力巨大。”一位不愿具名的中外合资基金从业人员说,“我们公司也在做准备,为此已经不短时间了,没能争取到第一批有点遗憾。”
业内人士分析,互认基金的正式注册,一方面有利于通过引入境外证券投资基金,为境内投资者提供更加丰富的投资产品,及更加多样化的投资管理服务,同时也有利于境内基金管理机构学习国际先进投资管理经验,促进基金行业竞争。
另一方面,这一举措有利于吸引境外资金投资境内资本市场,为各类海外投资者提供更加方便的投资渠道,同时也有助于推动境内基金管理机构的规范化与国际化,培育具有国际竞争能力的资产管理机构。
不过,也有基金从业人士认为,对于互认基金不应盲目乐观。“目前基金互认还是一个阶段性的成果,未来的发展还需要时间验证。”一位基金研究员说,基金互认的意义更多地体现在人民币国际化方面,对于国内基金市场不会带来大的变动,“毕竟海外资金投资中国资本市场还存在一定的限制。”
互联网销售成潮流
近年来,随着基金业务模式发展方向的多元化,基金销售也出现了多元化发展格局。以“余额宝”为代表的互联网平台的兴起,曾为货币市场基金带来了爆发式的增长。那么在2016年,基金的.销售渠道是否会加速“触网”呢?
对此,业内人士认为,未来一年中,基金销售渠道不会发生很大的变化。上述不愿具名的基金从业人员分析指出,未来基金销售还是以银行为主,但线上的销售增加是趋势。
他同时指出,未来基金销售将会侧重于对客户群体进行细分。“我们市场层次不多,因此产品层次也不丰富。投资者一方面没有更多的投资渠道,另一方面也说明基金公司对投资者的教育和开拓还有很长的路要走。”
目前,业内一些基金公司已经开始与互联网企业合作,开发了针对客户群的大数据基金。2015年,大数据基金累计发行10只,另有10只产品上报。对此,天弘基金副总经理周晓明认为,大数据产品发展空间巨大,将提高投研能力,拓展信息挖掘的广度、深度和效率;同时,基于数据的投资可以认知和刻画客户需求,在产品开发上,更可以精准定位客户。
而在上述基金从业人员看来,大数据基金将成为未来的趋势。“我始终认为销售也是要有针对性的,但目前国内的基金产品设计更多还是针对市场趋势,而不是针对客户群。”这位从业人员表示。
而周晓明分析,未来基金销售渠道将会产生三个分支:一是以便利化、低成本为主流的在线销售模式;二是以个性化、定制化为特征的顾问式销售;三是传统以佣金为主流的销售模式将会渐渐萎缩。
产品创新继续深化
2015年上半年股市红火,大量资金借道基金入市,无论是新成立的基金数量还是首发规模,都远超之前各年。而基金产品的创新也经历了一段繁荣期。那么,未来2016年基金产品还会出现哪些新的方向呢?
分级基金指引落地或许会成为2016年的一个大概率事件。分级基金在2015年大起大落,目前有近200只分级基金排队等待审批,亟待监管新规则指引。
业内人士普遍认为,分级基金是非常好的创新产品,但在2015年的股市震荡中饱受争议,其中最大的问题在于投资者教育和风险提示的缺失。要解决这些问题,需要提高分级B的交易门槛,同时积极做好投资者教育和推广,完善风险提示机制。
“希望新的监管规则能完善风险提示、投资者教育、投资者准入等分级基金规则。不要再发生投资者因为认知不够、盲目投资导致悲剧上演的事情。”一位基金公司研究员说。
而另一方面,随着基金种类和数量的快速增长,政策逐步放开和私募FOF(以基金为投资标的的基金)发展壮大,公募FOF推出时机也逐步成熟。但业内人士指出,应避免FOF的多重收费、同质性高、利益输送等问题。
“基金产品多样化当然是好事,但必须是真正意义上的多样化,而不只是形式上的多样化。”上述基金从业人士表示。
-
2016年期货从业资格考试报名费是多少
根据《2016年期货从业人员资格考试公告(1号)》获悉,2016年期货从业资格考试报名采取网上报名方式。考生于规定的报名时间内登录中国期货业协会网站期货从业人员资格考试报名通道,按照要求报名,报名费单科65元。扩展:常见问题1、点立即申请没有反应可能是您的电脑使...
-
基金销售人员从业考试教材
考试题型考试采取闭卷机考形式,题目均为客观题。考试时间为120分钟,试卷共140题,总分为100分,考试合格线为60分。其中,单选题80道,每题0.5分;多选题40道,每题1分;判断题20道,每题1分。教材教辅指定教材:2012年下半年基金销售人员从业考试教材:证券投资基金销售基础知识...
-
基金销售机构的利润空间
基金(Fund)有广义和狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。下面是yjbys小编为大家带来的关于基金销售机构的利润空间的知识,欢迎阅读。一、越来越多的第三方基金销售公司1、庞大的公募基金管理权都在谁手里。据东方财富choice数据...
-
2017年基金从业人员资格考试计划
统一考试、预约式考试,考试计划可将根据实际情况进行调整,具体报名时间、考试时间、准考证打印时间和考试地点以当期考试公告为准。考生可通过中国证券投资基金业协会网站从业人员管理栏目考试平台查阅考试信息。2017年度基金从业人员资格考试计划项目考试名称考...