可转换债券的会计基础知识

（一）可转换债券的基本性质

【注】

（1）可转换债券可以分为两类，一类是一般可转换债券，其转股权与债券不可分离；一类是可分离交易的可转换债券，这类债券在发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合。

（2）认股权证的持有者认购股票时，需要按照认购价（行权价）出资购买股票。

（二）可转换债券的基本要素

【注】赎回条款和强制性转换条款对发行公司有利，而回售条款对债券持有人有利。

（三）可转换债券的筹资特点

优点：（1）筹资灵活性；（2）资本成本较低；（3）筹资效率高；

缺点：（1）存在不转换的财务压力；（2）存在回售的财务压力；（3）存在股价大幅度上扬风险。